Получайте новости с этого сайта на
LiteForex

Прогноз золота: курс XAU/USD на 2021, 2022-2025 годы и далее

После падения цены ниже $1200 за унцию в 2018 году, золото резко выросло в течение следующих 12 месяцев, ознаменовав начало бычьего тренда. Доходность драгоценного металла выросла почти на 20%, а котировки поднялись до $1556 за унцию. В 2020 году рост продолжился. Пандемия COVID-19 повысила популярность драгоценного металла как инструмента хеджирования, что привело к росту его цены. В этой статье мы рассмотрим исторические данные и мнения экспертов, а затем составим прогноз цен на золото на 2021 год и дальше.

В этой статье мы разберем:

Последние события

Интерес западных инвесторов к золоту привел к повышению его курса с минимальных $1160 летом 2018 года до рекордной отметки (около $2073) в августе этого года. За это время драгоценный металл стал одним из самых привлекательных финансовых активов на планете. В этом году экономические последствия пандемии и отрицательная доходность облигаций привели к рекордному росту капитала золотого ETF в размере $60 миллиардов. Это вдвое больше, чем в 2009 году, в разгар финансового кризиса.

Пандемия убедила инвесторов в том, что золото должно быть частью содержимого их портфелей. Драгоценный металл стал ведущим инструментом хеджирования от волатильности на фондовых рынках и отрицательных процентных ставок. Золото оказалось одним из самых привлекательных активов в 2020 году.

Крупные инвесторы покупали золото для защиты от возможной дефляции в некоторых странах, которая может быть результатом замедления экономического роста и роста инфляции в других странах, поскольку правительства продолжают вливать ликвидность в экономику. Например, американский банк JPMorgan заработал в этом году около $1 миллиарда на торговле драгметаллами (в основном золотом). По данным консалтинговой компании Coalition, в этом году выручка 50 крупнейших инвестиционных банков от торговли драгоценными металлами удвоится и составит $2,5 миллиарда, что является максимумом за девять лет.

Даже Уоррен Баффетт изменил свою позицию, касающуюся золота. Раньше он считал драгоценные металлы бесполезным активом. В этом году его Berkshire Hathaway Inc. приобрела 20,9 млн акций одной из крупнейших в мире золотодобывающих компаний - Barrick Gold Corp.

Однако спрос в основных странах-потребителях золота, Индии и Китае, в этом году не был на должном уровне. Люди продавали свои сбережения в золоте или закладывали их, когда драгоценный металл поднимался до рекордного уровня в местной валюте. Высокая стоимость драгоценного металла и экономические потрясения, вызванные пандемией, подорвали потребительский спрос. Таким образом, в первом полугодии объем закупок ювелирных изделий снизился на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Причина - карантин и снижение доходов населения.

Инвесторы продолжат восполнять пробел в спросе. В этом году биржевые фонды накопят в своих запасах 1205 тонн драгметалла, что в три раза больше, чем в 2019 году. В следующем году этот показатель может составить 1362 тонны.

Центральные банки покупают драгоценные металлы ежеквартально с начала 2011 года. В третьем квартале этого года они стали нетто-продавцами, сократив резервы на 12,1 тонны. Тем не менее, корреспондентские отношения между банками остаются чистыми покупателями ежегодно, так как спрос за первые три квартала составил 220,6 тонны. По всей видимости, в 2020 году они сохранят этот статус, хотя объем закупок будет меньше, чем в предыдущие два года. Россия приостановила пополнение резервов, а Китай не сообщал об их увеличении с сентября 2019 года.

Текущая цена золота

Драгоценный металл вырос на 17% в первой половине 2020 года и еще на 10% в июле, а 6 августа достиг рекордного показателя в $2073 за унцию. С тех пор унция золота упала до $1844 на фоне новостей о появлении вакцины от коронавируса. Однако эйфория по поводу вакцины преждевременна. Пандемия не покидает повестку дня. Тем не менее доходность по драгоценному металлу в этом году находилась в пределах 16-30%. Отметим, что многие прогнозы на 2020 год предполагали рост котировок драгоценных металлов до $1600-1700 за унцию в случае усиления геополитической и экономической нестабильности.

Источник: Goldprice.org

Можно утверждать, что эти прогнозы были более чем оправданы.

Онлайн график котировок XAUUSD в режиме реального времени на валютном рынке форекс:

РАСШИРЕННЫЙ ГРАФИК

Текущая цена золота $1 776.56.

Что прогнозируют эксперты?

Аналитики ожидают роста цен. Многие всемирно известные инвестиционные компании и банки ждут возобновления роста стоимости золота в этом году и продолжения восходящего тренда в следующем. Аналитики Citibankзаявили, что они повышают краткосрочные целевые показатели по золоту примерно до $2100 за унцию. Ожидается, что целевые уровни на следующие 6-12 месяцев установятся выше $2300 за унцию. Согласно данным Citibank, рекордный приток ETF, ослабление валюты США и отрицательная реальная доходность являются основными факторами, способствующими дальнейшему росту цен.

Аналогичны прогнозы по золоту от Australia & New Zealand Banking Group. По мнению их аналитиков, снижение цен с 7 августа - это лишь краткосрочная коррекция перед ростом примерно до $2300 в 2021. Эксперты банка называют те же факторы роста цен на XAU. К тому же они все еще ждут роста спроса на золото в слитках.

Saxo Bank ожидает курса $2000 за унцию. С ними согласен и Metals Focus. Можно привести еще много мнений авторитетных инвестиционных банкиров и цитат известных аналитиков, но это не изменит общей картины. Подавляющее большинство из них предсказывают рост цены на золото. Такое единодушие, безусловно, будет стимулировать приток средств инвесторов в золотые активы, что будет способствовать росту цены на этот драгоценный металл.

Прогноз цены на золото на 2021 год

Согласно нашему прогнозу, в 2021 году цена на золото должна вырасти свыше $2000 за унцию. Этому будут способствовать следующие факторы:

  1. Рост инфляционных ожиданий и ослабление американской валюты станут результатом щедрого фискального и монетарного стимулирования.
  2. Рост инвестиционного спроса и постепенное восстановление потребительского спроса в Китае и Индии поддержат курс драгоценного металла на высоком уровне.
  3. Государственные облигации (государственный долг) не будут играть роль защитных активов перед лицом инфляции и отрицательных процентных ставок, поскольку они перестанут приносить доход.

В то же время альтернативная стоимость владения золотом снижается. Это повысит популярность драгоценного металла в глазах инвесторов в 2021 году.

Во всех западных странах наблюдается беспрецедентный рост денежной массы. С начала февраля по конец октября совокупный объем денежной массы в США вырос с $15,4 млрд до $18,8 млрд, увеличившись на 22%. В США, Еврозоне, Великобритании и Японии этот показатель вырос на 15,7% с февраля по сентябрь 2020 года. Следовательно, риск повышения инфляции в 2021 году очень высок.

По мере снижения покупательной способности ведущих валют, золото имеет тенденцию к росту. Драгоценный желтый металл - инструмент хеджирования инфляции.

Согласно прогнозу МВФ, рост мирового ВВП в Индии и Китае стабилизируется в 2021 году. Это означает, что покупательная способность населения в основных странах-потребителях драгоценных металлов (Китае и Индии) возрастет. Признаки восстановления потребительского спроса в этих странах появляются в конце 2020 года. Таким образом, в октябре продажи ювелирных изделий в Китае выросли на 17% по сравнению с предыдущем годом. Все эти обстоятельства подтверждают наш прогноз курса золота на 2021 год - от $2000-2100 за унцию.

Технический анализ цены золота

Технический анализ пары XAU/USD традиционно начнем с рассмотрения самых больших таймфреймов.

Первым делом определим глобальные тенденции на рынке золота. Как видно на графике выше, с осени 2018 года наблюдается стабильный бычий тренд, изредка сменяющийся кратковременными коррекциями.

Одной из ключевых вех в развитии ценового развития было пробитие уровня сопротивления в районе 1370 USD на растущих объемах. Сейчас эта планка выступает в качестве сильного уровня поддержки.

Несмотря на впечатляющий рост цены золота, объемы торгов стали постепенно снижаться. Это опережающий медвежий сигнал - первый признак возможного завершения тренда.

Еще одним звонком от продавцов была сформированная в августе свеча - доджи, которая сформировалась на историческом максимуме в 2075 USD. Теперь этот уровень будет серьезным препятствием для покупателя.

Последним ключевым событием в рамках анализа месячного ТФ является ретест трендовой линии в марте этого года. Это еще один сигнал в копилку медвежьего разворота.

Анализ цены XAU/USD на 3 месяца

Для того чтобы построить прогноз по золоту на ближайшие 3 месяца, рассмотрим недельный таймфрейм. На чарте выше видна скрытая бычья дивергенция индикатора MACD и графика цены. RSI находится вблизи границ перепроданности.

Учитывая тот факт, что цена в плотную подошла к трендовой линии, вероятность ее пробоя, учитывая все перечисленные сигналы, крайне мала.

Таким образом в ближайшие три месяца скорее всего мы не увидим сильного роста цена на рынке золота, но и резкое падение тоже маловероятно.

Проекция полос Боллинджера подсказывает нам, что скорее всего цена в будущем будет находиться в области 1670 - 1960 USD с целью ретеста верхней границы. Исключить движения цены выше этой области нельзя, но обновление исторического максимума в 2075 Долларов США при предполагаемом росте маловероятно.

Какой курс Золота будет в 2021 году?

Чтобы составить реалистичный прогноз XAUUSD на более отдаленную перспективу, дополним имеющийся технический анализ исследованием истории цен за прошлые годы.

На ценовом графике выше красным кругом выделены схожие фракталы. Высока вероятность повторения сценария 2011 - 2012 годов. Тогда разворот тренда также осуществлялся через формирование двойной вершины.

С большой долей вероятности до конца 2021 года мы увидим аналогичную попытку отката и пробой тренда во второй половине года. Падение ограниченно ранее озвученным уровнем поддержки у 1370 USD.

Дальше сценарий движения цены золота сводится к боковому движению, однако, сохраняется потенциал XAUUSD к продолжению бычьего тренда.

Выше, на графике цены золота к доллару США, на базе описанного выше сценария, при помощи линий Боллинджера, обозначен ожидаемый торговый диапазон по золоту, в котором будет проходит основной объем торговых сделок.

Ниже, в таблице указаны минимальные и максимальные значения прогнозируемой стоимости золота в разрезе каждого месяца.

Месяц

Цена XAU/USD

Минимум

Максимум

Март 2021

1670

1810

Апрель

2021

1685

1825

Май 2021

1690

2140

Июнь 2021

1755

1930

Июль 2021

1800

1980

Август

2021

1830

2005

Сентябрь

2021

1865

2040

Октябрь

2021

1840

2060

Ноябрь

2021

1815

2020

Декабрь

2021

1700

1970

Технический анализ по XAUUSD предоставил Михаил Хайпов.

Здесь вы можете найти ежедневные краткосрочные прогнозы по золоту и торговые сигналы, основанные на техническом анализе.

Прогноз по золоту на неделю от 26.04.2021

На прошлой неделе игроки тестировали границу среднесрочного нисходящего тренда по золоту 1786 - 1776. Пробить зону с первого раза не удалось. Неделя закрылась прямо в зоне.

На текущей неделе будем наблюдать за развитием событий. Если произойдет пробой уровня 1796 и Америка закроется выше, то тренд сменится на восходящий. В этом случае будем искать покупки драгоценного металла с целью на Целевой зоне 2 1886 - 1876.

Если цена пробьет уровень поддержки 1726, то сформируется паттерн на продажу, в рамках которого следует открывать короткую позицию с целью 1682.

Торговые решения по XAUUSD на неделю:

  1. Агрессивно: покупка от уровня 1756. TakeProfit: Целевая зона 2 1886 - 1876. StopLoss: 1720.
  2. Продажа по паттерну от Целевой зоны 1786 - 1776. TakeProfit: 1682. StopLoss: по правилам паттерна.

    Технический анализ с использованием маржинальных зон подготовлен независимым аналитиком Александром Родионовым

    Прогноз цены золота на 2022-2025 годы*

    Январь 2022

    В начале месяца мы прогнозируем цену $2204. Прогноз максимальный цены - $2304, минимальной - $2204. Ожидаемая средняя месячная цена - $2246. Цена на золото, прогнозируемая на конец месяца, составляет $2270 с общим изменением на 3,0% в январе 2022 года.

    Январь 2023

    В начале месяца мы прогнозируем цену $2595. Прогноз максимальной цены - $2757, минимальной - $2595. Ожидаемая средняя месячная цена - $2666. Цена на золото, прогнозируемая на конец месяца, составляет $2716 с общим изменением на 4,7% в январе 2023 года.

    Январь 2024

    В начале месяца мы прогнозируем цену в $2597. Прогноз максимальной цены - $2640, минимальной - $2562. Ожидаемая средняя месячная цена - $2600. Цена на золото, прогнозируемая на конец месяца, составляет $2601 с общим изменением на 0,2% в январе 2024 года.

    Январь 2025

    В начале месяца мы прогнозируем цену в $2657. Прогноз максимальной цены - $2657, минимальной - $2531. Ожидаемая средняя месячная цена - $2604. Цена на золото, прогнозируемая на конец месяца, составляет $2570 с общим изменением -3,3% в январе 2025 года.

    * Обратите внимание, что долгосрочные прогнозы цен на любой инвестиционный актив очень приблизительны и могут меняться в зависимости от различных факторов. Продолжайте изучение данной статьи, чтобы узнать, какие факторы могут повлиять на цену золота.

    Начать торговлю с проверенным брокером

    РЕГИСТРАЦИЯ

    Как менялась цена на золото?

    Ниже представлен график, на котором показано, как менялась цена на золото за последние десять лет. Чтобы сделать наши прогнозы максимально точными, важно обращаться к историческим данным.

    Источник: Goldprice.org

    Факторы, которые могут повлиять на цену золота

    Обычно трейдеры связывают фундаментальный анализ с фондовым рынком, а не с ценой золота. В то время как фундаментальные аналитики фондового рынка исследуют финансовую отчетность определенных компаний, аналитики рынка золота отслеживают макроэкономические факторы, политическую и экономическую стабильность в мире и деятельность конкурентов от инвестиционных альтернатив до прогнозирования цен. Давайте рассмотрим пять макроэкономических параметров, которые могут повлиять на стоимость золота.

    1. Инфляция

    Инфляция влияет на стоимость XAU, но не так сильно, как можно было бы подумать. Большинство начинающих инвесторов в золото полагают, что если в США вырастет инфляция, цена на золото также должна подняться, поскольку за унцию придется платить больше инфляционных долларов. Однако в долгосрочной перспективе нет сильной корреляции между инфляцией и ценами на золото. Это видно из приведенного ниже графика, на котором показана динамика инфляции в США и изменения цен на золото.

    Источник: Tradingview.com

    Отсутствие сильной корреляции можно объяснить двумя причинами:

    a) Золото не является стратегическим сырьем. То есть оно не используется в промышленности, как нефть или черные металлы, и поэтому реагирует на покупательную способность валюты иначе.

    b) В периоды роста экономики и фондового рынка золото должно «конкурировать» за прибыльность и внимание инвесторов. Более того, в такие периоды инфляция обычно находится на высоком уровне.

    2. Колебания курсов валют

    Золото, наряду с долларом США, который теряет свою функцию резервной валюты, является рыночным инструментом-убежищем. Следовательно, если обменный курс одной из валют (например, доллара) обесценивается по отношению к другим резервным валютам, при этом покупательная способность покупки золота в других валютах сохраняется, то логическим следствием этого является рост цены золота по отношению к обесценившейся валюте. На графике показана обратная долгосрочная зависимость между индексом доллара США (белая линия) и динамикой цен на золото (желтая линия).

    Источник: Tradingview.com

    3. Риск спада из-за войны

    Война или угроза войны - самый существенный (после кризисов на финансовых рынках) источник неопределенности для инвесторов. Золото лучше всего использовать в качестве безопасного вложения во времена, когда инвесторы напуганы, и война вполне может вызвать такие условия на рынке. Война также связана с рядом других факторов, которые приводят к росту цен, включая чрезмерные расходы и денежное предложение, политическую нестабильность и обесценивание валюты.

    4. Процентные ставки

    Золото чувствительно к процентным ставкам, потому что оно не приносит текущий доход. Следовательно, оно очень чувствительно к альтернативам на фондовом рынке, которые предлагают потенциальный доход, таким как облигации или даже акции, приносящие дивиденды. Существует заметная, хотя и не идеальная, отрицательная корреляция. Когда доходность государственных облигаций США растет, высока вероятность того, что золото будет иметь боковой или даже нисходящий тренд, в то время как снижение доходности, как правило, приводит к очень позитивным движениям цен на золото.

    Например, для борьбы с рецессией в начале 2000-х Федеральная резервная система США снизила процентные ставки до очень низкого уровня, вынудив долгосрочных инвесторов отказаться от низкодоходных облигаций и диверсифицировать свои портфели за счет золота. Это оказало хорошую поддержку и без того растущим ценам на золото.

    5. Спрос и предложение

    Спрос и предложение являются наиболее сложными факторами при оценке влияния на стоимость металла. Крупные инвесторы в золото, включая центральные банки, МВФ и ведущие фонды, оказывают значительное влияние на рынок. Действия этих участников могут существенно изменить спрос на золотые ювелирные изделия и инвестиционные инструменты.

    Учет действий этих крупных игроков - невыполнимая задача для рядового частного инвестора, не имеющего доступа к раскрытой информации обо всех данных трейдеров.

    Для общего понимания рыночного баланса необходимо знать, что большая часть спроса на золото более или менее равномерно распределяется между инвестиционными инструментами и ювелирными изделиями.

    В качестве примера ниже показано, что за последние два десятилетия Китай и Индия (с высокими темпами экономического роста) стали основными покупателями золота для инвестирования и создания резервов и, следовательно, предоставили дополнительный стимул для роста цен.

    Золотые резервы Центрального банка Китая, в тоннах:

    Золотые резервы Центрального банка Индии, в тоннах.

    Заключение: является ли золото хорошей инвестицией?

    В 2020 году золото оказалось отличным защитным активом. На фоне коронавирусного кризиса и рецессий в ключевых странах мира котировки золота достигли исторических максимумов в 2020 году. Важным драйвером роста цен на золото в 2020 году стал запуск беспрецедентных программ денежно-кредитного и налогово-бюджетного стимулирования в США, еврозоне и Азии. На пике 2020 года котировки золота показали рост на 36%, превысив уровень $2000 за тройскую унцию.

    Мы позитивно оцениваем перспективы золота и ожидаем возобновления роста котировок в 2021 году.

    Месяц

    Начало

    Мин-Макс

    Конец

    Месячный %

    Общий %

    2021

    Январь

    1913

    1909-1967

    1938

    1.3%

    6.8%

    Февраль

    1938

    1843-1938

    1871

    -3.5%

    3.1%

    Март

    1871

    1816-1872

    1844

    -1.4%

    1.7%

    Апрель

    1844

    1756-1844

    1783

    -3.3%

    -1.7%

    Май

    1783

    1754-1808

    1781

    -0.1%

    -1.8%

    Июнь

    1781

    1781-1919

    1891

    6.2%

    4.2%

    Июль

    1891

    1891-1966

    1937

    2.4%

    6.8%

    Август

    1937

    1937-2011

    1981

    2.3%

    9.2%

    Сентябрь

    1981

    1981-2136

    2104

    6.2%

    16.0%

    Октябрь

    2104

    2075-2139

    2107

    0.1%

    16.2%

    Ноябрь

    2107

    2073-2137

    2105

    -0.1%

    16.0%

    Декабрь

    2105

    2105-2237

    2204

    4.7%

    21.5%

    По мере реализации в 2021 году новых инициатив мировых центральных банков и правительств по поддержке рынков и экономик, котировки золота возобновят свой рост. Мы ожидаем, что котировки золота вырастут до $2100 за тройскую унцию в 2021 году, что на 15% выше текущего уровня.

    Обязательно создайте бесплатный демо-счет в LiteForex! На LiteForex вы будете в курсе новостей о золоте как инвестиционном активе, а благодаря удобному интерфейсу вы с легкостью начнете торговать золотом или любым другим активом.

    Прогноз цен на золото FAQ

    Какова текущая цена на золото?Когда вырастет цена на золото?Упадут ли цены на золото?Насколько низко упадет цена на золото?Сколько будет стоить золото через 5 лет?Сколько будет стоить золото через 10 лет?Почему цена на золото растет?

    Добро пожаловать! Вы первый раз здесь?

    Что вы ищете? Выберите интересующие вас темы, чтобы улучшить свой первый опыт:

    Применить и продолжить