GBPUSD: фундаментальный анализ, влияние Brexit на экономику, канальный и трендовый анализ, анализ проекции свечи Томаса ДеМарка и уровней разворота. Дорогие друзья, В данном прогнозе я бы хотел разобрать еще одну очень популярную торговую пару у трейдеров LiteForex - GBPUSD. В свойственном мне стиле, упор я хотел бы сделать на долгосрочный и среднесрочный анализ, для того, чтобы подсветить основные тренды и тенденции рассматриваемой пары на ближайшие месяцы. Фундаментальный анализ Что касается фундаментального анализа по данной паре, то достаточно подробно его разложил Демиденко Дмитрий в одной из своих последних статей. Если коротко, то по его оценкам с точки зрения фундаментальных факторов - прогноз негативный и я в целом согласен с его мнением, но хотел бы добавить немного информации о Brexit, так как на мой взгляд, несмотря на то, что сам выход Великобритании из состава Европейского союза De Jure состоялся 31 января 2020, расчленение и пересмотр договорных отношений (всего 759 различных закрепленных международных договоров между двумя сторонами) будет длиться до конца года и пока предварительная точка фактического ухода Великобритании из объятий Европы назначена на символическую дату в 31 декабря 2020 года. С учетом международной пандемии и карантина, возможно, данные сроки будут скорректированы, однако уже сейчас экономисты в один голос говорят о тяжелых экономических последствиях для Великобритании от выхода из Европейской зоны. Чтобы не вдаваться в подробности, скажу лишь, что по общим оценкам, только Brexit заберет от 2% до 15% экономического роста у туманного альбиона. Разброс в оценках сильно разнится, так как во многом всё зависит от того, на сколько успешно двум сторонам удастся выстроить взаимоотношения в новых реалиях. Однако, я склоняюсь к тем экспертам, которые считают, что последствия выхода из Еврозоны будут куда более драматичными и опасными для Великобритании. Если посмотреть на карту страны, то мы видим, что результаты референдума о выходе из ЕС оказались далеко не однородными (синий цвет областей - за выход, желтый - против выхода). По сути, данное голосование разделило страну на два лагеря. Решение о выходе было принято с совершенно небольшим перевесом. 51,9% за и 48,1% против.При этом, раскол в обществе усугубляется географическим расслоением. Мы видим, что практически вся Северная Ирландия против выхода. К ней же присоединяется Шотландия и Гибралтар. История с Ирландией заслуживает особого внимания. За время существования Британии в составе Европейского союза граница между землями Северной Ирландии и Республикой Ирландией были стерты. Чтобы долго не погружаться в историю вопроса, скажу что членство Великобритании в ЕС решало не только множество экономических вопросов, но и внутриполитических. Один из таких самых острых вопросов начинается еще 16 веке, когда проходил захват и принудительная передача ирландских земель Британским лендлордам. С тех пор вопрос о возврате независимости Ирландии на всей территории острова стоял достаточно остро и Ирландская Республиканская Армия (ИРА) (признанная в UK и USA террористическая организация) активно боролась за независимость Северной Ирландии от Британской короны. Сейчас, после Brexit, данный вопрос опять становится ребром, из-за чего Лондон, в страхе перед ИРА принял решение о сохранении земель Северной Ирландии в Еврозоне. Данный шаг, безусловно, является прецедентом и усилит процесс распада Объединённого Королевства. К слову сказать, такая же судьба и у Гибралтара - маленький полуостров на Юге от Испании, на который последняя тоже претендует аж начиная с 19 века. К слову, надо сказать, что почти 100% жителей Гибралтара проголосовали за сохранение полуострова в составе ЕС. Шотландия, глядя на такой “парад суверенитетов” высказывается о проведении нового референдума о независимости от Британской короны в 2021 году. Напомню, что подобный референдум проходил 2014 году. Тогда 55% Шотландцев были против выхода из состава UK. Замечу, что перевес достаточно незначительный и есть большой риск, что на фоне истории с Северной Ирландии и Гибралтаром, Шотландия так же потребует к себе особого отношения с сохранением права на самоопределение как минимум в вопросе выхода из ЕС. Как вы видите, масштаб бедствия достаточно большой. Проведя Brexit, Лондон открывает ящик Пандоры и рискует потерять влияние даже над теми землями, которые принадлежали короне еще в до колониальную эпоху! Безусловно, подобные процессы не могу положительно сказаться на курсе Британского фунта и фундаментально, в долгосрочной перспективе будут давить на него, усугубляя и не без того тяжелое положение из-за последствий экономического кризиса и пандемии. Технический анализ Фунт Стерлингов имеет огромную историю торгов для анализа и у нас есть возможность взглянуть на картину по истине глобально. На графике выше изображен 12 месячный ТФ, показывающий ход движения котировки GBPUSD c 1972 года. Как мы видим, в результате канального анализа наблюдается глобальный медвежий торговый канал №1, в рамках которого развивается нисходящий канал №2. Как мы видим, фунт находится у сильных уровней поддержки. Самая значительная в районе 1,143 GBPUSD - это уровень открытия 1985 года. Другой значимый уровень - линия середины канала, которая проходит через текущую цену и находится в области 1,22 GBPUSD Традиционно, рассмотрев глобальную картину переходит к детальному анализу. На графике выше месячный таймфрейм GBPUSD. Мы рассматриваем канал №2. Как видно на чарте, основной объем торгов в данном канале приходится на область в районе 1,20 - 1,33 GBPUSD. У нижних границ данного канала сейчас и находится котировка. Если не считать ложного пробоя вниз в марте за счет коронавирусной паники, цена достаточно технически двигается в рамках обозначенного канала с заметной консолидацией при приближении к верхней стенке канала. Переходя на недельный график, мы видим, что в данный момент консолидация курса проходит у нижних границ треугольника. Курс выпал за границы проекции годовой свечи Томаса ДеМарка, что говорит о сильной перепроданности фунта и высокой вероятности его отскока к уровням зоны толерантности - розового прямоугольника. К слову, там же находится верхняя зона торгового канала и точка контроля по версии фронтального графика объемов - уровень 1,31. Следовательно, потенциал возврата к данной отметке в среднесрочной перспективе значительный. Однако, в текущем моменте видно, что фунт по-прежнему находится под давлением и вставание с колен происходит очень болезненно. Краткосрочный торговый план GBPUSD Для краткосрочной торговли в рамках пары недель хорошим для входа выглядит уровень в районе 1,20 GBPUSD. На данный момент картина не выглядит сильно бычьей и для лонга нужен уверенный выход в зону годовой проекции свечи, выше 1,23. Тогда можно относительно смело торговать в лонг с целью 1,26, а пока я бы подождал развития картины. Наблюдается оживление быков, но всё это слишком мелко и в рамках микро медвежьего тренда возможен тест уровней 1,2. Там бы я фунт и откупал. Среднесрочный торговый план Если говорить о сценарии на несколько месяцев, то здесь ожидаема консолидация в районе 1,20 - 1,26 с импульсным выходом к верхней стенке канала №2 и точке контроля рынка в районе 1,30. Но, не думаю, что это случится раньше сентября. Такой сценарий можно объяснить волной оптимизма на фоне возможного появления вакцины от COVID-19 и оживления экономики после длительного карантина. Очевидно, что данный план будет отменен в случае начала второй волны заболевания. Долгосрочный торговый план В долгосрочной перспективе я не отношусь к быкам для Фунта. После ожидаемого колебания в рамках выше обозначенного торгового канала 1,20 - 1,33 GBPUSD в течении 2020 года, вероятно падение курса ниже, с ретестом обозначенного локального минимума 1,140 GBPUSD. Скорее всего ждать этого долго не придется. Наложится множество негативных факторов, это и болезненная процедура Brexit и референдум Шотландии о независимости и обострение отношений с Ирландской Республиканской Армией, Испанской короной и вообще со всей Европой в целом, будущее которой трудно назвать безоблачным в рамках протекающего глобального кризиса. Вместо вывода Я однозначно не рекомендовал бы Британский Фунт стерлингов в качестве средства сбережения, рассмотрите лучше Швейцарский Франк в качестве защитного актива. О нем я писал в прошлой аналитической статье. В любом случае, универсального совета как действовать во время кризиса никто не скажет, поэтому самый лучший рецепт - это диверсификация рисков. Часть активов держать в долгую, а с небольшой процент использовать для активного трейдинга и высокорискованных инвестиций. Вот мой личный подход для умножения личного капитала. И здесь Лайтфорекс сильно помогает благодаря маленьким спредам и небольшой комиссии, а благодаря его акции в чести 15-ти летнего юбилея есть еще и возможность получить приятный бонус в виде автомобиля или даже дома.